A股三大指數(shù)縮量震蕩攀升 智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈全線走強 天天關(guān)注

周二，A股全天窄幅震蕩，三大指數(shù)均小幅上漲。截至收盤，上證綜指報3245.35點，漲0.04%；深證成指報11130.30點，漲0.35%；創(chuàng)業(yè)板指報2232.75點，漲0.20%。

資金面上，滬深兩市昨日成交額為9293億元，較上個交易日縮量953億元。北向資金凈賣出約19.50億元，其中滬港通凈賣出15.85億元，深股通凈賣出3.64億元。

盤面上，汽車產(chǎn)業(yè)鏈全線上漲；機器人概念股表現(xiàn)活躍，德邁仕、通力科技以20%幅度漲停；創(chuàng)新藥概念午后拉升，榮昌生物漲超16%；中船系、電力、教育等板塊跌幅居前。

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汽車產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)漲勢

近期持續(xù)活躍的汽車產(chǎn)業(yè)鏈昨日再掀高潮，汽車零部件方向領(lǐng)漲。截至收盤，英利汽車、旺成科技、一汽富維、圣龍股份、興民智通、浙江世寶、凱眾股份、天成自控、多利科技等個股漲停。

無人駕駛板塊昨日同樣表現(xiàn)亮眼，萬集科技、中科創(chuàng)達、華安鑫創(chuàng)等漲超10%，科博達、德賽西威、得潤電子、永新光學、路暢科技、聯(lián)創(chuàng)電子等多股漲停。

行業(yè)消息方面，特斯拉近日公布了2023年第二季度全球生產(chǎn)與交付報告。報告顯示，特斯拉二季度向全球客戶交付了超46.6萬輛汽車，同比大增83%，創(chuàng)下季度交付量新高。這一交付數(shù)據(jù)超出市場預期的44.5萬輛。

中國汽車工業(yè)協(xié)會整理的海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年1至5月，汽車整車出口193.3萬輛，同比增長79.8%；整車出口金額同比增長1.2倍。2023年1至5月，在我國汽車主要出口車型中，與上年同期相比，純電動機動車、客車、轎車和載貨車四大類主要出口量保持不同程度增長，其中純電動機動車增速更為顯著。

東吳證券建議，聚焦汽車板塊“AI智能化+出海”兩條主線。今年以來“電動化邏輯”的權(quán)重在降低，一季度行情提升了“出海邏輯”的權(quán)重，二季度以來行情正提升“智能化邏輯”的權(quán)重。

創(chuàng)新藥概念股走勢活躍

因醫(yī)藥行業(yè)利好消息的影響，創(chuàng)新藥概念股昨日午后展開反彈。截至收盤，榮昌生物、貝達藥業(yè)漲逾10%，海思科漲停，百濟神州、亞虹醫(yī)藥、澤Z制藥、恒瑞醫(yī)藥等漲幅靠前。

昨日午間，國家醫(yī)保局官網(wǎng)發(fā)布《談判藥品續(xù)約規(guī)則（2023年版征求意見稿）》《非獨家藥品競價規(guī)則（征求意見稿）》公開征求意見稿。《非獨家藥品競價規(guī)則（征求意見稿）》提出，藥品通過競價納入醫(yī)保目錄的，取各企業(yè)報價中的最低者作為該通用名藥品的支付標準。如企業(yè)報價低于醫(yī)保支付意愿的70%，以醫(yī)保支付意愿的70%作為該藥品的支付標準。

天風證券醫(yī)藥團隊分析，本次續(xù)約規(guī)則有四方面調(diào)整：一是對于“老品種”降幅減半；二是對于新增適應癥的品種扣除已有降幅；三是相較之前同等降幅下，年實際支出范圍數(shù)值提高；四是轉(zhuǎn)入常規(guī)目錄規(guī)則進一步明確。總體來看，本次續(xù)約規(guī)則的調(diào)整更加合理溫和，利好創(chuàng)新藥行業(yè)長期健康發(fā)展。

湘財證券也表示，醫(yī)保繼續(xù)開源節(jié)流仍是趨勢，藥械產(chǎn)品競爭格局將成為投資中的重要考量因素，整體利好創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈，而直接受益的醫(yī)藥外包服務產(chǎn)業(yè)也將繼續(xù)享受發(fā)展紅利。

投資方向上，浙商證券建議關(guān)注三大主線：一是院內(nèi)診療復蘇，很多藥械企業(yè)的二季度業(yè)績有望超預期，從而形成超額收益；二是營銷改革、機制改革下，中藥公司銷量周期持續(xù)向上、驅(qū)動營運能力持續(xù)提升，中長期增長具有較強確定性；三是投融資增速逐季度恢復、創(chuàng)新藥IND（新藥臨床研究審批）及商業(yè)化推進下，創(chuàng)新藥、CXO、科研上游等公司的投資機會有望逐漸顯現(xiàn)。

機構(gòu)：A股7月有望重回上行周期

海通證券判斷，整體上看，連續(xù)反彈后A股市場已經(jīng)扭轉(zhuǎn)了單邊下跌趨勢。進入7月，無論是人工智能板塊重回主升行情，還是新能源賽道接力，都離不開一條明確的主線，那就是半年報行情。后市投資者可繼續(xù)圍繞新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的汽車零部件、復合集流體、光伏及人工智能板塊中的光模塊、算力等業(yè)績確定性較強的品種展開布局。

展望7月，招商證券認為，經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)了明顯企穩(wěn)跡象，預計穩(wěn)增長政策仍將持續(xù)推出；美聯(lián)儲加息周期接近尾聲，外資有望重新流入，A股有望重回上行周期。

行業(yè)配置方面，招商證券表示，業(yè)績邊際改善明顯的TMT、可選消費和部分中游制造仍是市場主線：第一，“AI+”是未來幾年最確定性的產(chǎn)業(yè)趨勢，前期市場圍繞AI落地應用進行布局，參照2013年至2015年的投資思路，市場下一個階段將會圍繞硬件創(chuàng)新和半導體周期復蘇，布局計算機設(shè)備及應用、半導體、消費電子、元器件等。第二，業(yè)績邊際改善斜率較大的方向。目前來看，除了TMT之外，家電、汽車及零部件和部分新能源領(lǐng)域業(yè)績邊際改善趨勢較為明顯。此外，旅游出行旺季來臨，出行鏈可以再度關(guān)注。