A股三大指數(shù)縮量震蕩攀升 智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈全線走強(qiáng) 天天關(guān)注

周二，A股全天窄幅震蕩，三大指數(shù)均小幅上漲。截至收盤，上證綜指報(bào)3245.35點(diǎn)，漲0.04%；深證成指報(bào)11130.30點(diǎn)，漲0.35%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2232.75點(diǎn)，漲0.20%。

資金面上，滬深兩市昨日成交額為9293億元，較上個(gè)交易日縮量953億元。北向資金凈賣出約19.50億元，其中滬港通凈賣出15.85億元，深股通凈賣出3.64億元。

盤面上，汽車產(chǎn)業(yè)鏈全線上漲；機(jī)器人概念股表現(xiàn)活躍，德邁仕、通力科技以20%幅度漲停；創(chuàng)新藥概念午后拉升，榮昌生物漲超16%；中船系、電力、教育等板塊跌幅居前。

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汽車產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)漲勢(shì)

近期持續(xù)活躍的汽車產(chǎn)業(yè)鏈昨日再掀高潮，汽車零部件方向領(lǐng)漲。截至收盤，英利汽車、旺成科技、一汽富維、圣龍股份、興民智通、浙江世寶、凱眾股份、天成自控、多利科技等個(gè)股漲停。

無(wú)人駕駛板塊昨日同樣表現(xiàn)亮眼，萬(wàn)集科技、中科創(chuàng)達(dá)、華安鑫創(chuàng)等漲超10%，科博達(dá)、德賽西威、得潤(rùn)電子、永新光學(xué)、路暢科技、聯(lián)創(chuàng)電子等多股漲停。

行業(yè)消息方面，特斯拉近日公布了2023年第二季度全球生產(chǎn)與交付報(bào)告。報(bào)告顯示，特斯拉二季度向全球客戶交付了超46.6萬(wàn)輛汽車，同比大增83%，創(chuàng)下季度交付量新高。這一交付數(shù)據(jù)超出市場(chǎng)預(yù)期的44.5萬(wàn)輛。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)整理的海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年1至5月，汽車整車出口193.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)79.8%；整車出口金額同比增長(zhǎng)1.2倍。2023年1至5月，在我國(guó)汽車主要出口車型中，與上年同期相比，純電動(dòng)機(jī)動(dòng)車、客車、轎車和載貨車四大類主要出口量保持不同程度增長(zhǎng)，其中純電動(dòng)機(jī)動(dòng)車增速更為顯著。

東吳證券建議，聚焦汽車板塊“AI智能化+出海”兩條主線。今年以來“電動(dòng)化邏輯”的權(quán)重在降低，一季度行情提升了“出海邏輯”的權(quán)重，二季度以來行情正提升“智能化邏輯”的權(quán)重。

創(chuàng)新藥概念股走勢(shì)活躍

因醫(yī)藥行業(yè)利好消息的影響，創(chuàng)新藥概念股昨日午后展開反彈。截至收盤，榮昌生物、貝達(dá)藥業(yè)漲逾10%，海思科漲停，百濟(jì)神州、亞虹醫(yī)藥、澤Z制藥、恒瑞醫(yī)藥等漲幅靠前。

昨日午間，國(guó)家醫(yī)保局官網(wǎng)發(fā)布《談判藥品續(xù)約規(guī)則（2023年版征求意見稿）》《非獨(dú)家藥品競(jìng)價(jià)規(guī)則（征求意見稿）》公開征求意見稿。《非獨(dú)家藥品競(jìng)價(jià)規(guī)則（征求意見稿）》提出，藥品通過競(jìng)價(jià)納入醫(yī)保目錄的，取各企業(yè)報(bào)價(jià)中的最低者作為該通用名藥品的支付標(biāo)準(zhǔn)。如企業(yè)報(bào)價(jià)低于醫(yī)保支付意愿的70%，以醫(yī)保支付意愿的70%作為該藥品的支付標(biāo)準(zhǔn)。

天風(fēng)證券醫(yī)藥團(tuán)隊(duì)分析，本次續(xù)約規(guī)則有四方面調(diào)整：一是對(duì)于“老品種”降幅減半；二是對(duì)于新增適應(yīng)癥的品種扣除已有降幅；三是相較之前同等降幅下，年實(shí)際支出范圍數(shù)值提高；四是轉(zhuǎn)入常規(guī)目錄規(guī)則進(jìn)一步明確。總體來看，本次續(xù)約規(guī)則的調(diào)整更加合理溫和，利好創(chuàng)新藥行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

湘財(cái)證券也表示，醫(yī)保繼續(xù)開源節(jié)流仍是趨勢(shì)，藥械產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)格局將成為投資中的重要考量因素，整體利好創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈，而直接受益的醫(yī)藥外包服務(wù)產(chǎn)業(yè)也將繼續(xù)享受發(fā)展紅利。

投資方向上，浙商證券建議關(guān)注三大主線：一是院內(nèi)診療復(fù)蘇，很多藥械企業(yè)的二季度業(yè)績(jī)有望超預(yù)期，從而形成超額收益；二是營(yíng)銷改革、機(jī)制改革下，中藥公司銷量周期持續(xù)向上、驅(qū)動(dòng)營(yíng)運(yùn)能力持續(xù)提升，中長(zhǎng)期增長(zhǎng)具有較強(qiáng)確定性；三是投融資增速逐季度恢復(fù)、創(chuàng)新藥IND（新藥臨床研究審批）及商業(yè)化推進(jìn)下，創(chuàng)新藥、CXO、科研上游等公司的投資機(jī)會(huì)有望逐漸顯現(xiàn)。

機(jī)構(gòu)：A股7月有望重回上行周期

海通證券判斷，整體上看，連續(xù)反彈后A股市場(chǎng)已經(jīng)扭轉(zhuǎn)了單邊下跌趨勢(shì)。進(jìn)入7月，無(wú)論是人工智能板塊重回主升行情，還是新能源賽道接力，都離不開一條明確的主線，那就是半年報(bào)行情。后市投資者可繼續(xù)圍繞新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的汽車零部件、復(fù)合集流體、光伏及人工智能板塊中的光模塊、算力等業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的品種展開布局。

展望7月，招商證券認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)了明顯企穩(wěn)跡象，預(yù)計(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)政策仍將持續(xù)推出；美聯(lián)儲(chǔ)加息周期接近尾聲，外資有望重新流入，A股有望重回上行周期。

行業(yè)配置方面，招商證券表示，業(yè)績(jī)邊際改善明顯的TMT、可選消費(fèi)和部分中游制造仍是市場(chǎng)主線：第一，“AI+”是未來幾年最確定性的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，前期市場(chǎng)圍繞AI落地應(yīng)用進(jìn)行布局，參照2013年至2015年的投資思路，市場(chǎng)下一個(gè)階段將會(huì)圍繞硬件創(chuàng)新和半導(dǎo)體周期復(fù)蘇，布局計(jì)算機(jī)設(shè)備及應(yīng)用、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、元器件等。第二，業(yè)績(jī)邊際改善斜率較大的方向。目前來看，除了TMT之外，家電、汽車及零部件和部分新能源領(lǐng)域業(yè)績(jī)邊際改善趨勢(shì)較為明顯。此外，旅游出行旺季來臨，出行鏈可以再度關(guān)注。