出品/壹覽商業

(資料圖)

作者/成如夢

在“抖音外賣上線18城”之后不到一個月的時間，美團迎來了2022年第四季度及全年的財報。

財報中，美團2022年第四季度以及全年營收，都保持了增長。具體看，四季度營收601.29億元，同比增長21.4%；全年營收2199.55億元，同比增長22.8%。

與此同時，美團2022年第四季度以及全年的凈虧損都在減少。具體看，四季度虧損由去年四季度的53.39億元減少至10.84億元；全年虧損由去年的235.36億元減少至66.85億元。

總體看，這是一份還不錯的財報。在去年整個電商增速放緩、疫情反復的大環境下，美團的營收仍然保持了一個不錯的增速。同時，美團自2022年以來，凈虧損也在不斷收窄。

更令人興奮的是，截至2022年12月31日的過去12個月期間，美團的活躍商家數目達到930萬，同比增長5.1%；即時配送交易筆數達到176.70億筆，同比增長14.0%；每位交易用戶平均每年交易筆數40.8筆，同比增長14.1%。

但值得注意的是，抖音已經正式進軍外賣項目，“流量打一切”的策略已經對準了美團。雖然美團仍然為外賣領域當之無愧的老大，但面對來勢洶洶的對手，美團必須警惕起來。

外賣和閃購業務穩定發展

美團財報將業務分為核心本地商業與新業務兩類。核心本地商業包含餐飲外賣、閃購、到店、酒店及旅游業務。

據財報數據顯示，美團核心本地商業四季度營收434.73億元，同比增長17.4%；經營利潤72.15億元，同比增長41%。2022全年營收1607.59億元，同比增長17.6%；經營利潤295.03億元，同比增長56.8%。

其中餐飲外賣和美團閃購業務幫了大忙。

2022年美團餐飲外賣業務穩定增長，單日訂單量峰值突破6000萬單。在世界杯期間，圍繞世界杯的宣傳活動也有效帶動了世界杯期間的餐飲外賣消費。在過去幾個季度，用戶黏性也有所提升，每位交易用戶平均每年交易筆數40.8筆，同比增長14.1%。

2022年美團閃購的年度交易用戶及年度活躍商家均同比增長近30%，12月單日訂單量峰值突破1100萬，藥品的單日訂單量峰值在去年四季度達到580萬單。財報顯示目前美團正在將一二線城市的運營能力和經驗，將成功復制到低線城市，之后將進一步幫助線下零售商實現數字化運營。

據財報數據顯示，過去一個季度配送服務和傭金收入環比去年三季度有所減少。配送服務環比減少主要是由于疫情及季節性因素的綜合影響導致實時配送交易筆數減少。傭金收入環比減少，主要是由于疫情導致到店、酒店及旅游業務的交易金額減少。

但整體看來，配送服務和傭金收入的同比增速十分喜人。同時，在2022年大部分時間實施嚴格的出行限制，酒店及旅游需求持續低迷的情況下，到店、酒店及旅游業務一直受到新冠疫情反復爆發及持續的疫情防控措施的負面影響。

這也意味著核心本地商業的增長主要來自于外賣和閃購業務的穩定發展。

活躍用戶數首次同比下滑

雖然在過去十二個月，美團用戶平均每年交易筆數保持了不錯的增長，外賣和閃購業務的穩定發展也帶動了核心本地商業的增長。但壹覽商業卻觀察到一個危險的信號，過去5個季度以來，美團的交易用戶與活躍商家數目的增速一直在下滑。

2022年四季度，美團的交易用戶甚至出現了同比負增長。截至2022年12月31日的過去12個月期間，美團的交易用戶6.8億，同比減少1.8%。

去年8月，抖音與餓了么達成合作，試圖切割美團的份額。當時只局限在外賣、生鮮電商等小范圍；但今年3月抖音外賣已經正式入駐18個城市。

“在成熟的業務里撕開一道裂縫，然后大力出奇跡”，這套成熟的打法是抖音在過去幾場戰役中的重要準則，這一次抖音瞄準的是美團所在的外賣領域。

雖然目前來看，抖音外賣的業務距離全國大規模上線還有一定的距離，但戰爭已然開始。

除此之外，今年2月有媒體報道，微信正在深圳和廣州兩地測試小程序快送服務。騰訊方面也表示，“門店快送”服務旨在幫助消費者發現附近提供快送服務的優質小程序，具體服務和配送履約均由商家小程序來承接完成。

雖然目前美團在外賣領域領先的格局短時間內無法撼動，但并非高枕無憂，行業內的對手已經越來越多，美團仍然不可大意。畢竟很多時候對手的崛起只需要等一個你犯錯的機會。

新業務各奔東西

據財報顯示，新業務包含美團優選、美團買菜以及出行等其他業務。2022年第四季度，新業務分部收入同比增長33.4%至人民幣167億元。該分部經營虧損同比收窄32.0%至人民幣64億元，經營虧損率環比收窄至38.2%。

2022年，新業務分部收入同比增長39.3%至人民幣592億元，主要受商品零售業務的增長推動。經營虧損收窄至人民幣284億元，經營虧損率改善至47.9%，主要由于商品零售業務的經營效率提高。

這也意味著美團優選幫了大忙。美團優選于去年10月，將定位升級為“明日達超市”，覆蓋近3000個市縣。據公開資料顯示，明日達超市的sku升級為1500個。

去年6月，美團閃電倉已經覆蓋了100多個城市，合作商家超過500個，商家建店1000余家。但如果要達到全國范圍內的“明日達”，對于倉儲和物流都將是一個很大的挑戰。

與此同時，美團買菜在今年3月也傳出了好消息。據《晚點 LatePost》報道，美團的前置倉電商業務美團買菜已于今年 2 月重啟去年初擱置的蘇州開城計劃，目前已在當地完成選址，將于近期開城。此外，美團買菜今年還將在保證盈虧平衡的前提下去往更多華東城市，開啟新一輪擴張計劃。

美團買菜業務在今年初做過評估顯示，其市場份額已接近叮咚買菜份額的 60%。在過去一年的降本增效取得了不錯的成果，這也給了美團到競爭最激烈的市場試一試的信心。

值得注意的是，在美團買菜開啟新一輪擴張計劃的同時，打車業務反而開始減少投入。美團打車3月6日在內部宣布放棄打車業務，全面轉向聚合模式。后續也將減少對網約車業務的資源和人力投入。

顯然，在整個互聯網平臺都開始降本增效的當下，美團對于持續虧損且看不到希望的新業務也沒有太多的耐心。

最后

目前看來，核心本地商業中，美團外賣與閃購業務仍然堅挺，但已經的交易用戶數與已經闖入的競爭者讓美團必須警惕起來。新業務虧損不斷收窄，但美團進軍超市的路上面臨著京東超市和天貓超市兩個老大哥，還有新手抖音超市，在買菜的路上雖然已經盈虧平衡，但叮咚買菜、樸樸超市都是美團買菜在擴張路上需要面對的對手。

戰爭從未停歇，美團要做的還有很多。